Лёгкость движения

Лёгкость движения^[1] (Индикатор лёгкости движения Армса^[2][3]; EMV от англ. Arms’ Ease of Movement Value^[4]) — технический индикатор призванный продемонстрировать, насколько легко изменяется рыночная цена инструмента, связывая соотношения изменений цен и объём торгов^[1][2]. Индикатор лёгкости движения разработал Ричард У. Армс мл. (англ. Richard W. Arms, Jr.)^[1][2].

Методика построения

Индикатор лёгкости движения Армса, является соотношением движения средней точки^[5] (англ. midpoint move) относительно предыдущего периода к частному от объёма и полной величины текущего бара^[1][2]:

$\textit{EMV}_{t} = \frac{\frac{\textit{high}_{t} + \textit{low}_{t}}{2} - \frac{\textit{high}_{t-1} + \textit{low}_{t-1}}{2}}{\frac{\textit{volume}_{t}}{\textit{high}_{t} - \textit{low}_{t}}},$

где $\textit{EMV}_{t}$ — значение индикатора EMV в рассматриваемый период; $\textit{high}_{t}, \textit{low}_{t}, \textit{volume}_{t}$ — соответственно, максимальная, минимальная цены и объём текущего периода; $\textit{high}_{t-1}, \textit{low}_{t-1}$ — максимальная и минимальные цены предыдущего периода.

Для практического анализа принято использовать не саму линию индикатора, а его скользящую среднюю. В часности, для краткосрочного анализа рекоменуется 4-х дневная экспоненциальная скользящая средняя^[2].

Торговая стратегия

Из методики построения следует, что индикатор лёгкости движения принимает высокие значения, когда цены растут при минимальном объёме и низкие, когда цены падают при малом объёме^[1]. Нахождение значений индикатора около нуля свидетельствуют о значительных объёмах и/или неподвижность цены^[1]. Исходя из этого аналитики рекомендуют^[2]:

• Покупать (открывать длинные позиции, закрывать короткие), когда скользящая средняя EMV поднимается выше нуля.
• Продавать (закрывать длинные, открывать короткие позиции), когда скользящая средняя EMV опускается ниже нуля.

Связь с другими индикаторами

Ричард У. Армс мл. является также автором Индекса Армса (TRIN).

Примечания

1. ↑ ^{1 2 3 4 5 6} Стивен Б. Акелис Лёгкость движения (Ease of Movement) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 108—109. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
2. ↑ ^{1 2 3 4 5 6} Роберт Колби Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1
3. ↑ Встречается также названия: Индикатор лёгкости движения, Свобода движения, Индикатор свободы движения, Индикатор EMV.
4. ↑ Чаще: англ. Ease of Movement.
5. ↑ Также: смещение средней точки.

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.