Индекс Армса

Индекс Армса (англ. Arms Index) — рыночный технический индикатор показывающий соотношение количества выросших и упавших инструментов к их объёмам торгов^{[1][2][3][4][5][6]}.

История и название

Индекс Армса разработал Ричард У. Армс мл. (англ. Richard W. Arms, Jr.) в 1967 году^[1][2]. Первоначально индикатор назывался Краткосрочный торговый индекс Армса (TRIN; англ. Arms’ Short-Term Trading Index)^[4][2][5][6]. В программах технического анализа и в качестве тикера он иногда обозначается также как MKDS^[2].

Методика вычисления

Значение индекса Армса в любом периоде численно равно частному отношения количества растущих инструментов к количеству падающих инструментов и отношения объёмов торгов по растущим инструментам к объёму торгов по падающим инструментам^[1][2][3][4]:

$\textit{ArmsIndex}_{t} = \frac{\frac{\textit{AdvancingIssues}_{t}}{\textit{DecliningIssues}_{t}}}{\frac{\textit{AdvancingVolume}_{t}}{\textit{DecliningVolume}_{t}}},$

где $\textit{ArmsIndex}_{t}$ — значение индекса Армса, $\textit{AdvancingIssues}_{t}$ — количество растущих инструментов, $\textit{DecliningIssues}_{t}$ — количество падающих инструментов, $\textit{AdvancingVolume}_{t}$ — суммарный объём торгов растущих инструментов, $\textit{DecliningVolume}_{t}$ — суммарный объём торгов падающих инструментов в периоде $t$.

Торговые стратегии

Аналитики исходят из того, что индекс Армса опускается ниже 1,0, если на растущие акции приходится больший объем торгов, чем на падающие (рынок находится в состоянии перекупленности) и превышает 1,0, если больший объем приходится на падающие акции (рынок находится в состоянии перепроданности)^[1][4].

Единой общепризнанной стратегии использования индикатора Армса не существует. С другой стороны, методики применения индекса многочисленны^[2] и иногда противоречивы. Однако, исследователи сходятся на том, что индекс Армса можно использовать и как трендовый индикатор^[2][1] и как осциллятор^[2][1] и даже как индикатор, указывающий на глобальные периоды долгосрочного роста^[2].

Индикатор Армса характеризует рынок в целом, поэтому позиции следует открывать по индикативным рыночным инструментам, например, фьючерсам на индекс или индексным фондам.

При использовании в качестве трендового индикатора возможна следующая стратегия^[2]:

• Открыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя превысит 0,8.
• Закрыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя упадёт ниже 0,8.

При использовании в качестве осциллятора возможна следующая торговая стратегия^[1]:

• Открыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя поднимется выше значения 1,1.
• Закрыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя опустится ниже значения 0,85.

Для коротких позиций рекомендуются зеркальные стратегии.

Связь с другими индикаторами

Ричард У. Армс мл. является также автором Индикатора лёгкости движения (EMV).

Примечания

1. ↑ ^{1 2 3 4 5 6 7} Стивен Б. Акелис Армса индекс (Arms Index) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 49—50. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
2. ↑ ^{1 2 3 4 5 6 7 8 9 10} Роберт Колби Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1
3. ↑ ^{1 2} Richard W., Jr. Arms, The Arms Index (Trin Index): An Introduction to Volume Analysis, 1996, ISBN 978-1883272159.
4. ↑ ^{1 2 3 4} Richard W., Jr. Arms, The Arms Index (AKA Trin) (англ.) // Cypress Point Technologies, LLC.
5. ↑ ^{1 2} Arms Index (англ.) // stockcharts.com.
6. ↑ ^{1 2} Arms Index — TRIN (англ.) // investopedia.com.

Литература

• Richard W., Jr. Arms, The Arms Index (Trin Index): An Introduction to Volume Analysis, 1996, ISBN 978-1883272159.

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.