Индекс накопления/распределения

Индекс накопления/распределения или линия накопления/распределения (англ. accumulation/distribution index) — индикатор технического анализа рынка, который помогает подтвердить или опровергнуть силу текущего тренда^[1][2]. Линия накопления/распределения была разработана Марком Чайкиным для оценки совокупного денежного потока^[3].

Линия накопления/распределения основывается на данных об объёме торгов, но использует данные внутри периода для вычисления важного параметра CLV. По своей сути, линия накопления/распределения является развёрнутой версией индикатора балансового объёма, что делает индикатор достаточно важным, чтоб включить его в аналитический инструментарий.

Гипотеза

Гипотеза, на которой основаны линия накопления/распределения и балансовый объём, состоит в том, что объём опережает цену, и что по изменениям в объёме торгов можно предсказать направление движения цены.

Методика построения

Для каждого торгового периода^[4] вычисляется значение функции накопления/распределения^[1]:

$CLV = { (close - low) - (high - close) \over high - low } \times volume,$

где $CLV$ — значение функции накопления/распределения; $close, low, high$ — соответственно цены закрытия, минимальная и максимальная цены периода; $volume$ — объём торгов.

Линия накопления/распределения строится как кумулятивное значение данной функции (сумма нарастающим итогом):

$accdist_t = accdist_{t-1} + CLV,$

где $accdist_t$ — текущее значение индекса накопления/распределения, $accdist_{t-1}$ — предыдущее значение индекса накопления/распределения, $CLV$ — текущее значение функции накопления/распределения.

Значение индекса накопления/распределения в первом из рассматриваемых периодов ($accdist_1$) численно равно значению функции накопления/распределения в этом же периоде ($CLV_1$):

$accdist_1 = CLV_1.$

Торговая стратегия

Для работы с индексом накопления/распределения могут быть использованы стандартные методы технического анализа по выявлению трендов и циклов^[1].

Например, может быть использована следующая стратегия^[1]:

• покупать (открывать длинную позицию) когда линия накопления/распределения пересечёт свою экспоненциальную скользящую среднюю снизу вверх;
• продавать (открывать короткую позицию) когда линия накопления/распределения пересечёт свою экспоненциальную скользящую среднюю сверху вниз.

Дополнительные способы использования

На основе двух линий накопления/распределения может быть построен Осциллятор Чайкина. Для его построения в оригинале используются 10-дневная и 3-дневная экспоненциальные средние индекса накопления/распределения.

См. также

• Индекс денежного потока
• Тренд цены и объёма

Примечания

1. ↑ ^{1 2 3 4} Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X
2. ↑ Стивен Б. Акелис Накопление/распределение (Accumulation/Distribution) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 125—126. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
3. ↑ Линия Накопления/Распределения
4. ↑ Под периодом могут подразумеваться любые агрегированные интервалы, например, час, день, неделя и т. д.

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.