Кривая Коппока

Кривая Коппока (англ. Coppock curve)^[1] — технический индикатор, построенный на анализе сглаженной суммы доходностей инструмента по двум разным интервалам. Индикатор был разработан Эдвином Седжвиком Коппоком (англ. Edwin Sedgwick Coppock), опубликовавшим свои исследования в октябре 1962 года в журнале Barron's (англ.)русск.^[2][3]. Разработки велись по запросу Епископальной церкви, которая была заинтересована в надёжном индикаторе для долгосрочных инвесторов^[4]. Первоначальное название системы — англ. Trendex Model^[3].

Методика построения

Кривая Коппока является линейно взвешенной скользящей средней суммы индикаторов скорости изменения цены построенных на двух интервалах:

$\textit{Coppock}_t = \textit{WMA}_{w,t} (\textit{RoC}_{l,t} + \textit{RoC}_{s,t}),$

где $\textit{Coppock}_t$ — значение индикатора Коппока, $\textit{WMA}_{s,w}$ — скользящая средняя по $w$ периодам от суммы $\textit{RoC}_{l,t}, \textit{RoC}_{s,t}$ — значений индикаторов скорости изменения цены за $l$ — длинный и $s$ — короткий периоды.

В оригинальной работе в качестве периодов рассматривались месячные таймфреймы, сглаживание осуществлялось по 10 периодам, длинный и короткий периоды для RoC были соответственно равны 14 и 11 месяцам:

$\textit{Coppock}_t = \textit{WMA}_{10,t} (\textit{RoC}_{14,t} + \textit{RoC}_{11,t}).$

Торговые стратегии

По оригинальной методике кривая Коппока представляет собой десятимесячное скользящее среднее суммы индикаторов RoC за 14 и 11 месяцев для индекса S&P 500^[2]. Сигналы для этого индикатора поступают, когда линия меняет направление движения — разворачивается вверх или вниз^[2].

Существуют и другие торговые стратегии, например, совершать покупки и продажи при пересечении индикатором нулевого значения вверх и вниз соответственно.

Роберт Колби рекомендует использовать индикатор Коппока вместе с его 5-периодной экспоненциальной скользящей средней^[2]: покупать при пересечении индикатором своей скользящей средней вверх и продавать при обратном перечении.

Примечания

1. ↑ Другие названия: Индикатор Коппока, Индикатор Coppock (англ. Coppock indicator), Гид Коппока (англ. Coppock guide). Первоначальное название — англ. Trendex Model.
2. ↑ ^{1 2 3 4} Роберт Колби Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1
3. ↑ ^{1 2} Donald J. Durham Jr. (1964). «An Analysis of Stock Market Indicators». Master’s thesis, Naval Postgraduate School. Monterey, California: Defense Technical Information Center: «The Trendex model first came to the attention of the author when it was described by E.S.C. Coppock in the 15 October 1962 issue of Barron’s.»
4. ↑ Coppock Indicator (англ.) // finance-glossary.com.

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.